• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭВалидация моделей срочной структуры процентных ставок для иммунизации обязательства при помощи портфеля облигаций

ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Бешенов Сергей Витальевич
Валидация моделей срочной структуры процентных ставок для иммунизации обязательства при помощи портфеля облигаций
8
2017
В данной работе рассмотрен ряд моделей срочной структуры процентных ставок для использования в решении задачи параметрической иммунизации обязательства при помощи портфеля облигаций. Исследование проводилось по данным российского рынка облигаций за период с апреля 2012 по апрель 2017 года. Качество иммунизации обязательства определялось на основе таких метрик как VaR, ES, MAE, RMSE.

При условии ежедневной ребалансировки иммунизирующего портфеля ни одна из моделей срочной структуры процентных ставок, использованная для задачи параметрической дюрации, не оказалась лучше иммунизации посредством модифицированных дюраций.

При условии еженедельной ребалансировки модели Нельсона-Зигеля, Свенсона и Кокса-Ингорсолла-Росса в рамках задачи параметрической иммунизации дают лучшие результаты по сравнению с другими моделями и стратегиями. На протестированных данных иммунизация по таким моделям позволяет снизить процентный риск не менее чем на 60%.
Текст работы (работа добавлена 15 мая 2017г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР