Управление доходностью и риском в накопительных пенсионных планах в России

В данной работе были представлены результаты, проведенного мной моделирования стохастической среднегодовой доходности портфеля пенсионных накоплений для различных комбинаций весов активов на временном горизонте 30 лет, с оценкой уровня риска для каждой комбинации. Была спрогнозирована среднегодовая доходность и уровни риска консервативного и расширенного портфелей ВЭБа на тридцатилетнем периоде. На втором этапе исследования был произведен сравнительный анализ влияния на портфельное множество законодательных ограничений на активы портфеля пенсионных накоплений и ограничений на VaR портфеля. На третьем этапе исследования был произведен анализ добавления иностранных активов в состав портфеля. На завершающем этапе исследования был смоделирован коэффициент утраченного заработка и выбраны оптимальные стратегии, позволяющие достичь уровня пенсионного обеспечения, соответствующего международным стандартам при минимальном уровне риска