• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Крутов Данил Юрьевич
GARCH and Neural Network Models for Volatility Prediction for the USA Stock Market
2017
In the course of the work, GARCH, EGARCH, and GJR GARCH models were considered and studied, taking into account the asymmetry and heavy tails of distributions for financial indicators, represented by the index S & P 500. With the help of Akaike information criterion and various types of errors, it was shown that the model EGARCH-t (1,1) describes the volatility on this index most accurately. The study showed the inconsistency of models with a normal distribution - GARCH (1,1) and GJR (1,1). Models for both indexes had a significant excess of market risk at a confidence level of 99%.

Also, according to information criteria, the use of the skewed t-distribution of the Student gives the best result. This distribution allows us to take into account the known effect of leptokurtosis of financial data and provides an additional improvement in the result. However, when choosing a model, it is necessary to monitor, so that values of the distribution parameters and the specification of the model as a whole are significant.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР