Принципы и этапы построения многофакторной модели оценки эффективности риск-менеджмента корпорации

Выпускная квалификационная работа посвящена оценке эффективности корпоративного риск-менеджмента. Актуальность данной работы заключается в том, что несмотря на внедрение систем управления рисками во всё большем количестве компаний, до сих пор отсутствуют какие-либо конкретные рекомендации, по оценке его эффективности. Также если рассматривать риск-менеджмент, как инструмент инвестиционной привлекательности он может стать конкурентным преимуществом для компаний и помочь инвесторам принимать свои решения. Данная исследовательская работа состоит из трёх глав. В первой главе приведены теоретические аспекты риска и риск-менеджмента, а также говорится о положительном влиянии наличия системы управления рисками на инвестиционную привлекательность компании. Во второй главе приведена информация о том, какие показатели могут быть использованы для оценки эффективности системы риск менеджмента, а также с использованием этих показателей было проведено рейтингование систем управления рисками российских акционерных компаний, относящихся к сектору пищевой промышленности РФ. В третей главе на основе показателей предложенными стейкхолдерами была построена модель оценки эффективности корпоративного риск-менеджмента. Для этого была построена регрессия, где в качестве зависимой переменной был экономический показатель ROIC, который связан со стоимостью компании, а на стоимость компании, как известно, положительно влияет наличие системы управления рисками. В результате построения данной модели из 9 использованных переменных значимыми оказались 3. Были определены причины, по которым часть показателей оказались незначимы. В связи с этим были разработаны рекомендации по улучшению данной модели в будущих работах.