• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Демачев Александр Игоревич
Asset Pricing with Extrapolators and Long-term Investors
Финансовая экономика
(Магистратура)
8
2017
In this work I present a model of three investor economy with rational traders, long-term traders and extrapolators, and compare the results with the similar paper of Barberis "Extrapolation and bubbles". I try to model behaviour of the rational traders acting as extrapolators first during the boom stage of the bubble (phenomenon known as "riding the bubble") and counteracting the bubble after it has peaked, as is evident from the "Dot-Com bubble".

I analyse two types of models - with extrapolators having fully extrapolative expectations and with partially rational extrapolators. Models predict that, under certain parameter values, presence of rational traders in the economy amplify price of risky asset, while their demand is positive during the intermediate stage of the bubble and negative in the later stages, so I managed to capture the effect of riding the bubble in these particular model settings.
Текст работы (работа добавлена 13 июня 2017г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР