• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Моделирование факторов OIS и LIBOR-OIS спреда

ФИО студента: Кабанов Олег Дмитриевич

Руководитель: Качалов Дмитрий Александрович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2017

LIBOR – OIS спред отражает разницу между Лондонской межбанковской ставкой предложения и ставкой по индексному овернайт свопу и служит для определения уровня доверия между банками на денежном рынке. В начале 21 века эта величина была близка к нулю и не обладала высокой волатильностью. Однако, со значительным ростом этого спреда во второй половине 2007 года и позже его структура оказалась важным предметом изучения. Один из начальных подходов к этому вопросу был описан Банком Англии, который разделял кредитную и некредитную премию в составлении спреда. Значительной предпосылкой этой работы была оценка ставки OIS как безрисковой. К рассмотрению предлагается изучение предпосылки, и наблюдается факт значимости других величин при формировании ставки OIS. С использованием полученной спецификации предлагается модификация стандартного разложения LIBOR – OIS спреда. Анализ основан на дневных данных трехмесячных OIS и LIBOR для британского фунта с 2007 по 2012 гг. Также предлагается спецификация с разделением периода на кризисный и некризисный, что способствует улучшению результатов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ