• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Моделирование волатильности Российского финансового рынка в условиях экономического кризиса

ФИО студента: Попова Валерия Сергеевна

Руководитель: Канторович Григорий Гельмутович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2017

Сегодняшняя экономика – это развивающаяся сфера, в которой все меняется – цены не исключение. Такие условия связаны с рисками, и одной из наиболее распространенных мер риска является волатильность. В данной работе анализируются различные модели волатильности для доходности индекса РТС во время финансовой стабильности и во время кризиса. Модели, рассматриваемые в дипломе, включают себя как популярные GARCH модели, так и высокочастотные модели. Всего было рассмотрено 18 моделей: GARCH, EGARCH, TGARCH, а также HAR-RV, HAR-RR, HAR-RV-J, HAR-RV-CJ, HAR-RV-L и их интерпретации с логарифмами и квадратным корнем. На основе таких показателей, как RMSE, MAE и MAPE, были сделаны выводы о том, что высокочастотные модели лучше. Кроме того, в предкризисный период наилучшей является модель, которая включает в себя асимметрию. То есть, разные доходности (положительные и отрицательные) по-разному влияют на волатильность. Однако во время кризиса включение в модель скачков значительно повышает ее эффективность.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ