Исследование согласованности кредитных рейтингов на данных российского банковского сектора

Настоящая работа посвящена исследованию несогласованностей кредитных рейтингов на данных российского банковского сектора в период с 2010 по 2016 включительно. Рассматриваются рейтинги по национальной шкале семи рейтинговых агентств, три из которых являются международными. Основной целью работы является определение степени согласованности между оценками рейтинговых агентств, для чего были использованы такие инструменты анализа как коэффициент конкордации Кендалла и индекс согласованности Саати. Так же был проведен анализ по выявлению несогласованных циклов с учетом различных комбинаций агентств. В ходе работы рассматривается ряд гипотез, и поднимаются несколько вопросов, ответы на которые также представляют результаты работы. По итогам работы была поставлена под сомнения достоверность оценок агентства НРА в силу более медленной и слабой реакции на изменения рынка, и выявлен факт более короткой продолжительности жизни несогласованных циклов агентства «Эксперт РА», что говорит о большей чувствительности к изменениям. Была доказана необходимость учета уровня несогласованности при принятии решения пользователями рейтинга, а также предложены варианты дальнейшего исследования данной темы.