• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Кунина Екатерина Евгеньевна
Влияние новостей на доходность акций: анализ киноиндустрии США
Мировая экономика
(Бакалавриат)
2018
В финансовой литературе существует множество исследований, посвящённых влиянию определённых рыночных событий – в частности, новостей – на показатели торговли акциями компаний из разных отраслей. Хотя некоторые работы изучали влияние новостных сообщений на доходность компаний киноиндустрии, они в основном рассматривали отдельные типы новостей либо концентрировались на кассовых сборах вместо цен акций. В связи с этим, настоящее исследование является попыткой провести всесторонний анализ и дополнительно учесть реакцию объёмов торгов и степень риска, связанные с выходом той или иной новости в секторе кино США. Для оценки доходностей в данной работе используются методы событийного анализа (Event Study, ES) по модели кумулятивной избыточной доходности (CAR); её производная (модель кумулятивного избыточного объёма – CAV) применяется для изучения объёмов торгов. Асимметричное влияние событий на волатильность проверяется по модели EGARCH. Новостная выборка составляет 393 сообщения для 10 крупнейших медиа-компаний США и охватывает период с ноября 2014 г. по февраль 2018 г. Полученные результаты демонстрируют более сильную реакцию доходностей на негативные события, что подтверждается объёмами торгов и усилением волатильности. Полученные в настоящей работе оценки могут, с одной стороны, послужить ориентиром для дальнейших исследований в киноиндустрии или аналогичных секторах, а с другой – стать бенчмарком для частных и корпоративных инвесторов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР