• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Анализ ликвидности рынка актива на основе высокочастотных торговых данных

ФИО студента: Постнов Никита Сергеевич

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2018

В настоящей работе ставится вопрос описания ликвидности актива с позиции математического моделирования. Построены и оценены три модели. Первая модель описывает наблюдаемую цену актива как сумму ее ненаблюдаемой (фундаментальной или эффективной) части и микроструктурного рыночного шума, в котором заключена информация о качестве анализируемого рынка актива. Структурным компонентом качества рынка в соответствии с теоретическими соображениями является ликвидность. Поэтому по этой модели оценен рыночный микроструктурный шум. Вторая — линейная модель по типу ADL — описывает взаимосвязь предложенных в литературе характеристик ликвидности актива с качеством рынка, а третья — нелинейная полупараметрическая индексная модель — позволяет построить единый комбинированный индекс ликвидности на основе предложенных финансовых мер.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ