Стратегии формирования инвестиционного портфеля на финансовых рынках

Формирование инвестиционного портфеля является одним из основных вопросов современной теории финансов, и в экономической литературе имеется большой блок работ, в котором обсуждается вопрос формирования инвестиционного портфеля. Каждый инвестор сталкивается со следующими задачами: формирование инвестиционного портфеля, определение его состава и структуры. Поэтому эта тема требует анализа. Настоящая работа направлена на изучение рентабельности моментум стратегий на российском фондовом рынке. Моментум стратегии подразумевают покупку акций, цены которых растут и продажу тех, что падали за прошедшее время. Цель исследования - подтверждение влияния импульса на российский фондовый рынок. Портфели были построены, используя месячные данные в период с января 2009 года по январь 2018 года. Результаты свидетельствуют о наличии моментум эффекта на российском фондовом рынке. Стратегии, основанные на моментум эффекте приносят положительную статистически значимую доходность, опережая рыночный индекс.