• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Усова Таисия Витальевна
Принципы и модели ценообразования на рынке деривативов
Экономика
(Бакалавриат)
2018
Работа посвящена исследованию и сравнению двух наиболее применяемых и общепринятых подходов к ценообразованию экзотических опционов, базовым активом которых выступает средневзвешенная корзина нескольких акций. Первых их них основан на обобщении фундаментальной формулы Блэка-Шоулза на многомерный случай, которая ввиду легкости и простоты применения на сегодняшний день является одним из основных методов оценки премии по вышеупомянутому классу инструментов. Тем не менее, предпосылки, которые легли в основу модели, опровергаются на реальных данных, что ставит под сомнение корректность полученных с помощью этой модели результатов. В первую очередь особой критике подвергаются допущение о нормальности распределения доходностей и тривиальный подход к оценке структуры взаимной зависимости в форме линейной корреляции. С этими недостатками справляется более современный и гибкий копульный метод моделирования совместных распределений, которому уделяется равное внимание в этой дипломной работе

Таким образом, в ходе исследования мы постараемся дать ответ на следующие вопросы: действительно ли многомерное нормальное распределение может служить хорошим приближением к наблюдаемым совместным распределениям и значимо ли различие между оценками, полученными с помощью классической модели, которая обладает рядом недостатков, и моделями с рыночно-ориентированным подходом?

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР