• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Погорелая Анна Константиновна
Тестирование Инвестиционной Стратегии "Собаки Доу" на Развивающихся Рынках Капитала
Экономика
(Бакалавриат)
2018
В этой работе тестируется эффективность инвестиционной стратегии «Собаки Доу», которая получила широкую известность два десятилетия назад. Классический вариант стратегии предусматривает инвестирование одной и той же суммы в 10 акций из индекса Dow Jones, обладающих наибольшей дивидендной доходностью. Инвестор держит портфель один год, а затем ребалансирует его, применяя ту же самую стратегию. Многие исследования подтвердили гипотезу о том, что доходность портфеля DoD превышает доходность бенчмарка. В данной работе рассматривается эффективность различных модификаций стратегии DoD в России и Бразилии в период с 2005 по 2017 гг. Портфели различаются по количеству акций и месяцам формирования портфеля. Результаты показывают, что доходность стратегии DoD превосходит бенчмарк после корректировки на риск в обеих странах. Этот факт подтверждает основную гипотезу исследования - способность стратегии «Собаки Доу» превосходить фондовый индекс. Для российского рынка капитала наиболее эффективный портфель был сформирован в декабре и состоял из 7 акций. Результаты были статистически значимыми на уровне 5%. Для бразильского рынка капитала лучшей стратегией оказалась «small dogs», но результаты не были статистически значимыми. Более того, по результатам регрессионного анализа на российском рынке капитала месяц формирования портфеля оказывает значимое влияние на избыточную доходность стратегии.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР