• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Return Gap как метод анализа эффективности ПИФов

ФИО студента: Ощепков Андрей Алексеевич

Руководитель: Курочкин Сергей Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2018

Большое количество работ в современной финансовой литературе посвящено проблеме оценивания эффективности работы профессиональных управляющих взаимных инвестиционных фондов, а также определению их будущей доходности. Данное исследование фокусируется на факторе отсутствия полного объема информации о деятельности фонда, к которой имеют доступ инвесторы. Скрытые действия управляющих могут, тем не менее, значительно влиять на доходность фонда. Для того, чтобы оценить масштаб и последствия скрытых действий, мы вводим показатель Return Gap, рассчитывающийся как разность реальной доходности фонда и доходностью гипотетического портфеля ценных бумаг, составляющих структуру портфеля фонда последнего периода раскрытия информации. Вывод, который удалось сделать в ходе работы, заключается в возможности создать инвестиционную стратегию применительно к ПИФам на российском рынке, основанную на показателе Return Gap.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ