• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Селиверстов Владислав Андреевич
Применение Smart Beta стратегий
Экономика
(Бакалавриат)
2018
Smart Beta, известная так же как Strategic Beta, Alternative Beta и факторное инвестирование - это набор инвестиционных стратегий, основанные на альтернативных правилах определения весов взамен традиционному взвешиванию по капитализации. Подобные стратегии позволяют получить преимущество над несовершенствами рынка, недоступное для традиционных индексов, при этом будучи дешевле, чем активное управление, поскольку не требует ежедневного принятия решений портфельным управляющим, а производит пересчет весов по установленным заранее правилам. Основными систематическими факторами являются недооценка, малый размер, низкая волатильность, качество компании, моментум-эффект и высокая дивидендная доходность акции. Целью данной работы является проведение комплексного исследования основных этапов формирования и применения стратегий факторного инвестирования на фондовом рынке. В ходе работы будут рассмотрены основные этапы создания, оценки привлекательности и реализуемости инвестиционной стратегии на примере аномалии низкой волатильности на российском фондовом рынке. Для этого были сформированы 5 портфелей, а затем протестированы на исторических данных с 2012 по 2018 год. 3 портфеля показали положительные избыточные доходности, скорректированные на риск (информационный коэффициент, коэффициент Шарпа и Сортино), а также низкую чувствительность к рыночному риску, рассчитанную в регрессионной модели CAPM.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР