• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Улыбин Кирилл Александрович
Модель Блэка-Литтермана с использованием рекомендаций аналитиков: пример российского фондового рынка
Экономика
(Бакалавриат)
10
2018
В данной работе представлен подробный теоретический и эмпирический анализ модели Блэка—Литтермана на основе данных российского фондового рынка в период 2015-2017. Результатом теоретического анализа стало детальное описание параметров модели, методов их спецификации и влияния на поведение модели. Используя рекомендации аналитиков в качестве взглядов, модель была специфицирована и протестирована на акциях, входящих в состав индекса МосБиржи. Результаты тестирования модели показали, что с учетом трансакционных издержек модель Блэка—Литтермана уступает портфелям—бенчмаркам и значимо не превосходит классическую модель Марковица из-за высокой оборачиваемости и чувствительности к спецификации взглядов. Данная работа представляет собой первое подробное описание спецификации модели и её тестирование на российском фондовом рынке, поэтому может служить для инвесторов практическим руководством по применению модели Блэка—Литтермана.
Текст работы (работа добавлена 15 мая 2018г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР