Прогнозирование риска банкротства страховых компаний

В настоящее время со страхового рынка уходит много участников. В период с 2003 года по настоящее время на российском страховом рынке было отозвано более 1300 лицензий. В качестве одной из основных причин данного явления выделяют банкротство страховых компаний. В связи с этим в существовании экономических моделей, позволяющих оценить финансовое положение страховщиков заинтересованы сами страховые компании, их контрагенты, а также государство. Целью данного исследования является прогнозирование риска банкротства российских страховых компаний, занимающихся видами страхования, иными, чем страхование жизни, путем построения и анализа моделей анализа выживаемости (модель Кокса, модель Кокса с учетом изменяющихся во времени ковариат) и логит-модели. Исследуемый промежуток охватывает с 2003 по 2016 год. В ходе исследования были получены две модели, которые прогнозируют банкротство страховых компаний с точностью до 72,8% для модели Кокса с учетом изменяющихся во времени ковариат и до 68,5% для логит модели, использующей данные компаний за 1 год до банкротства. Было доказано, что дифференциация по группам уставного капитала и видам страхования оказывают влияние на риск банкротства страховых компаний, занимающихся страхованием кроме страхования жизни. Также было обнаружено влияние на риск банкротства таких финансовых показателей, как рост страховых премий; рентабельность активов, СК, продаж; текущая платежеспособность; уровень долговой нагрузки; коэффициент прибыльности; отношение премий к излишку страховщика.