Анализ влияния эффекта размера на ценообразование акций на финансовых рынках БРИКС

ФИО студента: Процукевич Александр Владимирович

Руководитель: Назарова Варвара Вадимовна

Кампус/факультет: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2018

Данная работа направлена на изучение эффекта размера на развивающихся рынках капитала стран БРИКС. В процессе эмпирического исследования были составлены тестовые портфели с различным уровнем капитализации эмитента на основе данных о ценах закрытия обыкновенных акций, входящих в состав основных страновых индексов, за период с июня 2017 года по апрель 2017 года. Исследование показало, что для портфелей, сгенерированных на основе группировке акций по размеру компании-эмитента, эффект размера не всегда является положительным. При этом, для портфелей малой и средней капитализации была выявлена значчимость премии за размер, наряду со значимостью премии за рыночный риск. Эффект января оказался значим, однако его влияние пренебрежительно мало.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ