Недооценка и переоценка акций в отношении справедливой стоимости компании

Данная работа ставит своей целью исследования влияния определенных факторов на разницу между справедливой оценкой компании и её текущей рыночной стоимостью на российском фондовом рынке. Она позволяет нам определить какие из факторов при изменении будут оказывать наибольшее влияние на этот разрыв. Мной была проведена справедливая оценка стоимости компании, найдена дельта между справедливой оценкой компании и её рыночной стоимостью, определен относительный размер компании внутри отрасли (и по рынку в целом), взяты данные по ликвидности акций, темпам роста выручки компаний и их дивидендным доходностям. В результате составления модели, мы получили коэффициенты для 3 отраслей: нефтегазовой, металлургической и энергетической, а так же для рынка в целом. Однако адекватно данные показатели описывают только поведение акций внутри металлургической отрасли. Итоги данной работы помогают нам понять, что на исследованные в работе факторы можно полагаться при изучении компаний металлургической отрасли, в остальных же исследованных отраслях нужно искать другие подходы.