Стресс-тестирование капитала системно значимых банков России

Целью данного исследования является разработка модели стресс-тестирования капитала российских системно значимых банков и её тестирование на заданных в рамках сценария развития экономики России параметрах. Для достижения поставленной цели определены задачи, главные из которых: построить модель зависимости Н1.0 системно значимых банков от микро- и макроэкономических переменных и оценить значимость предложенных факторов; смоделировать значение Н1.0 при заданном стрессовом условии. Эконометрическому моделированию подвержен набор квартальных данных за период с 01.01.2010 г. – 01.01.2018 г., который состоит как из микроэкономических, так и макроэкономических показателей. Объектом исследования выступают системно значимые банки России. Эмпирический анализ кредитных организаций осуществляется с помощью линейной модели. Группа независимых переменных представлена такими макроэкономическими переменными, как уровень инфляции, ВВП, индекс ММВБ, ключевая ставка и цена на нефть марки «Brent». Группа микропеременных включает в себя долю РВПС в кредитном портфеле банка, долю высоколиквидных активов в общих активах банка, среднюю процентную ставку по вкладам физических лиц, а также рентабельность активов (ROA) и капитала (ROE). Результаты показали, что все ранее перечисленные показатели, за исключением и доли высоколиквидных активов в совокупных активах банка, значительно влияют на Н1.0 системно значимого банка. В результате моделирования стрессовой экономической ситуации норматив достаточности капитала крупнейших кредитных организаций будет находиться на уровне 10,47%, при этом требуемая величина докапитализации для достижения среднего значения Н1.0, наблюдаемого в 4 квартале 2017 года, равна 703,7 млрд. руб.