• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Гуляев Денис Александрович
Модели оценки эффективности хедж-фондов
Финансовый инжиниринг
(Магистратура)
2018
Хедж-фонды являются одними из самых активных участников современной финансовой системы. Хедж-фонды уже на протяжении долгого времени испытывают устойчивый в рост в своем числе и рост количества активов под управлением. Для инвесторов главным критерием для выбора хедж-фонда является его прибыльность, поэтому важно определять факторы доходностей фондов. В данной работе исследуется возможность применения стандартных и расширенных моделей финансовых активов для анализа эффективности хедж-фондов и их подверженность воздействию внешними факторами. Мы определяем хедж-фонд как эффективный, если его Альфа выше средней по выборке, а R-квадрат в моделях оценки финансовых активов является низким. В данном исследовании мы используем многофакторные модели для анализа доходностей более 3600 фондов в период 2007-2017 годов. Вклад данной работы заключается в сравнительном анализе хедж-фондов различных стратегий, что позволяет определить инвестиционные стратегии фондов, которые обыгрывают рынок. В данной работе мы исследуем взаимосвязь между доходностью и чувствительностью хедж-фондов к факторам доходности согласно наиболее релевантным и часто используемым моделям. В заключении мы подводим итог нашему анализу, разделяя фонды по стратегиям, регионам и временным периодам.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР