• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Швецов Андрей Дмитриевич
Event Window Parameters Estimation with Application to M&A Deals
2018
The paper addresses a long-standing problem of event window choice arbitrariness in event studies. We develop a framework for rigorous event window parameters estimation based on three groups of methods and a validation procedure for the resulting estimates. This is achieved by incorporating advanced statistical machinery into the established event study structure. We also ensure that our framework does not interfere with existing statistical significance testing methods. Implementation of the framework is illustrated on a set of US M&A deals from late 2009 to 2017. We find that our estimated event windows are substantially shorter than fixed event windows commonly used in literature. Evidence suggests that researchers tend to underestimate the speed of market reaction to news and introduce errors into their results by choosing unnecessarily long windows. Our framework can be readily utilized by other researchers seeking to reduce arbitrariness of event window choice in their studies.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР