Стратегии построения инвестиционного портфеля и методы оценки его эффективности

На сегодняшний день одним из наиболее оптимальных вариантов вложения средств является - портфель активов. Однако, даже опытный инвестор не всегда может составить оптимальный портфель, ему сложно решить, на какой риск пойти. Соответственно, цель работы: анализ поведенческих особенностей инвестора при принятии им решений о составе будущего инвестиционного портфеля, разработка методологии оценки риск-профиля инвестора и проверка корректности ее работы с помощью портфелей, составленных по методу Г. Марковица. Основные задачи исследования: 1) провести сравнительный анализ основных стратегий построения инвестиционного портфеля; 2) изучить существующие методы оценки эффективности портфеля; 3) провести анализ риск-профиля инвестора; 4) выявить проявления аспектов поведенческой экономики в принятии решений инвестора; 5) разработать методологию анализа риск-профиля инвестора; 6) провести анкетирование с целью проверки ее работы; 7) проанализировать корректность работы методологии; 8) выявить недостатки методологии и предложить пути ее дальнейшего усовершенствования. В рамках работы был проведен анализ риск-профиля инвестора, структурированы характеристики инвесторов в зависимости от их отношения к риску, выявлены проявления аспектов поведенческой экономики в поведении инвестора при формировании им портфеля. В практической части была разработана методология определения риск-профиля инвестора. Главная особенность методологии заключается в том, что она включает вопросы, выявляющие характер поведения человека в реальных жизненных ситуациях, связанных с риском его сбережений, что дает более точный результат тестирования. Корректность работы методологии была проверена при проведении анкетирования. Таким образом, учет выявленных проявлений аспектов поведенческой экономики в принятии решений инвестора при составлении портфеля, применение разработанной методологии помогут консультантам подбирать наиболее подходящей портфель для инвестора.