Оценка денежно-кредитной политики Банка России с использованием дезагрегированных данных

В настоящее время в макроэкономической науке доказана важность действий центрального банка в определении динамики развития экономики и благосостояния экономических агентов по крайней мере в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Несмотря на то, что на данный момент существует довольно полное представление об эффектах денежно-кредитной политики на экономику, существует некоторый недостаток оценок эффектов на уровне регионов и отраслей. В данной работе предпринимается попытка оценить влияние центрального банка на отдельные отрасли и регионы. Анализ проводится с помощью эконометрического моделирования многомерных временных рядов на основе региональной и отраслевой статистики. Предлагаются различные спецификации моделей ненаблюдаемых компонент, учитывающих структурные связи в экономике. Результаты работы могут быть использованы в практической деятельности Центрального Банка РФ при реализации денежно-кредитной политики.