• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Взаимосвязь волатильности фондового рынка и макроэкономических переменных

ФИО студента: Коваленко Александр Юрьевич

Руководитель: Никитин Максим Игоревич

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Финансовая экономика (Магистратура)

Год защиты: 2018

В современной финансовой теории выделяют два типа риска, влияющих на ценообразование активов на рынке: системный и идиосинкратический риски. Идиосинкратический риск исследован в современной литературе значительно меньше системного риска, хотя он имеет существенное влияние на ценообразование активов на рынке и риск-менеджмент. Как следствие, в данной работе анализируется взаимосвязь между фундаментальной идиосинкратической волатильностью и идиосинкратической волатильностью отдачи фондового рынка на примере развитых и развивающихся рынков за период 1980-2016 гг. В качестве основного результата работы была выявлена положительная связь между идиосинкратической волатильностью чистой прибыли на акцию и идиосинкратической волатильностью отдачи фондового рынка. Однако данная связь остается значимой только для стран с высоким уровнем развития социальных институтов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ