• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Лугуев Башир Шамилевич
Керри трейд: поиск альфы, объясняющих факторов риска и взаимосвязи с рисковыми активами
2018
Условие непокрытого процентного паритета гласит, что разница в процентных ставках по двум валютам должна компенсироваться изменениями валютного курса (обесценением валюты, вклады по которой приносят больший процент). Займ валюты, которой соответствуют низкие процентные ставки, и одновременное вложение в валюту с высокими процентными ставками, не должно приносить прибыли в виде разницы процентных ставок - керри. Но на практике все происходит наоборот. Непокрытый процентный паритет не выполняется, а изменения курсов валют происходят таким образом, что избыточные доходности могут превышать дифференциал процентных ставок. Многие эмпирические исследования посвящены объяснению этой аномалии. Самый распространенный подход основывается на предположении о том, что аномальные доходности по керри трейду являются компенсацией за присущий стратегии риск. Исследователи придумывают и строят различные факторы, которые могли бы объяснить высокие доходности. Наша работа берет за основу такой же подход, пытаясь объяснить кросс-секционную вариацию в доходностях керри трейда, в том числе, поведенческими факторами риска. Результаты показали, что факторы прокси настроений инвесторов способны справиться с этой задачей.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР