• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Алферова Александра Сергеевна
International Transmission of US Central Bank Verbal Interventions: Evidence from Russia
9
2018
In this paper I study the effect of US central bank verbal interventions on two Russian market indexes’ daily returns using a newly constructed dataset of FOMC post-meeting statements and speeches covering the period from 2005 to 2017. I implement two empirical strategies based on the previous literature of central banks’ communication: one involves OLS regression analysis and the other involving GARCH modelling. I show that speeches of FOMC officials do not have an impact of Russian market index daily returns. I also show that volatility of MOEX daily returns is higher on the days of FOMC statement release, but the returns’ values are not affected. During the ZLB period, effect on RTS returns is similar, but in the rest of period the Fed verbal interventions do not have a significant impact on volatility of the index returns, but may affect its value.
Текст работы (работа добавлена 3 июня 2018г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР