Факторы, определяющие спрос на рынке онлайн - микрокредитования в России

Данная работа посвящена изучению спроса на онлайн микрокредитование в России. В статье используется база данных одной из крупнейших организаций в сфере онлайн микрозаймов в нашей стране за 2015 год в виде кросс-секции. В частности, целью исследования является тестирование гипотез, широко распространённых в научной литературе в области микрофинансирования, а также сравнение функций спроса для двух основных групп заёмщиков: новых и повторных клиентов. Двухшаговый подход Хекмана, в виде оценки функции Максимального Правдоподобия, применяется для борьбы с проблемой эндогенности, характерной для подобных работ. Помимо этого, Метод Хекмана позволяет нам разделить процесс взятия займа на два последовательных шага: принятие решения и выбор суммы кредита. В результате исследования, мы получили оценки эластичности спроса по процентной ставке, сроку займа и доходу. Также было обнаружено основное различие в процессах принятия решения об обращении к микрофинансовым фирмам: макроэкономические факторы оказались значимыми только для новых клиентов, в то время как постоянные клиенты проявляют лояльность к МФО вне зависимости от макропеременных и основывают свой выбор на прошлом опыте взаимодействия с организацией. С другой стороны, мы наблюдаем схожесть в факторах, влияющих на функцию спроса на онлайн микрокредитование для обеих групп, но в то же самое время их относительный эффект различается в зависимости от подвыборки.