• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Анализ ETF: стратегия основанная на моментуме

ФИО студента: Тройнин Кирилл Александрович

Руководитель: Добрынская Виктория Владимировна

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Оценка: 8

Год защиты: 2019

В настоящее время ETF стали чрезвычайно популярными, число их быстро растет в последние годы. Однако, не многие статьи изучали поведение подобных фондов. Эта статья посвящена изучению доходности ETF и фокусируется на эффекте моментума. Эта статья доказывает наличие моментума и стоимостного эффектов в доходностях ETF на основе выборки трёх наиболее развитых европейских стран. Мой анализ основан на доходах портфелей и коэффициентах Шарпа. Затем статья фокусируется на регрессионном анализе. В целом, портфели, основанные на моментуме, имеют высокую доходность по сравнению с рыночным портфелем. Более того, регрессионный анализ доказал, что эти доходы не могут быть объяснены другими распространенными факторами риска.

Текст работы (работа добавлена 13 июня 2019 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ