Моделирование динамики обменного курса рубля с использованием Google SVI индекса

Данная работа посвящена моделированию динамики обменного курса рубля после перехода к плавающему режиму валютного курса в России в период с 10 ноября 2014 года по 31 декабря 2018 года. В качестве зависимой переменной в работе рассмотрены еженедельные значения доходностей валютной пары Доллар США/Российский рубль. В ходе исследования была проанализирована роль индекса поисковых запросов Гугл, как отражения заинтересованности инвесторов, в определении динамики доходностей указанной валютной пары. В результате исследования была построена модель ARMAX(0,0) с набором контрольных переменных и предложенным в исследовании дополнительным фактором – индексом заинтересованности инвесторов. При проверке остатков модели было выявлено наличие ARCH эффектов в данных. В связи с этим была оценена модель ARMAX(0,0) – GARCH(1,1). Было обнаружено, что результаты оценки устойчивы к методу оценивания. Главным выводом работы можно считать значимость изменения индекса заинтересованности в определении динамики доходности рассматриваемой валютной пары. Было установлено, что повышение внимания к паре Доллар США/Российский рубль, выраженное как положительное изменение Индекса Поисковых Запросов Гугл по ключевым словам «USD RUB», ведёт к последующему краткосрочному укреплению курса рубля.