Факторы волатильности финансовых активов

Целью дипломной работы является выявление факторов, влияющих на волатильность российского и зарубежного рынка ценных бумаг и выявление разницы чувствительности волатильности рынков к этим факторам. В ходе данного исследования предполагается выполнить следующие задачи: рассмотреть понятие волатильности ценных бумаг и методы ее измерения; рассмотреть индексы волатильности VIX, RTSVX и VDAX, рассмотреть известные факторы волатильности ценных бумаг и модели, описывающие волатильность; смоделировать волатильность российского и зарубежных рынков ценных бумаг от выявленных факторов, дать интерпретацию полученным результатам. Итогом проведенного эконометрического исследования является выявление перечня факторов волатильности для рынков России, США и Германии, что, несомненно, поможет многочисленным исследователям и участникам рынка ценных бумаг при совершении операций на фондовом рынке. Ключевые слова: волатильность, факторы волатильности, рынок ценных бумаг, фондовый рынок, моделирование волатильности.