• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Влияние ETF на качество рынков

ФИО студента: Лузин Юрий Андреевич

Руководитель: Фардо Винсент Марк

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Программа двух дипломов по экономике НИУ ВШЭ и Лондонского университета (Бакалавриат)

Год защиты: 2019

Биржевые фонды стали одними из важнейших инструментов на зарубежных финансовых рынках, однако в России развитие этого рынка не достигло такого высокого уровня как зарубежом. На Московской бирже торгуется 23 торгуемых фонда и этого вполне достаточно для оценки качества этого рынка. Используя данные по 14 биржевым фондам, в этой статье удалось оценить зависимость между премией биржевого фонда и рыночной премией, используя модель CAPM. Также в работе оценивается недостаток в ценообразование биржевого фонда, т.е. отклонение цены от чистой стоимости актива. Также автор пытается выявить факторы влияющие на эти недостатки. В целом, биржевые фонды докажут свою эффективность, так как идеально следуют движению доходностей рыночных индексов. Также выявятся несколько факторов, которые влияют на отклонение цены от реальной стоимости актива.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ