Финансовая архитектура и эффективность российских компаний

Данная исследовательская работа посвящена изучению концепции «финансовая архитектура» и ее влиянию на эффективность компаний. Комплексный анализ основных механизмов деятельности компании является наиболее подходящим способом оценить эффективность сложившейся работы механизма взаимосвязанных структур. В этой связи финансовая архитектура как комплексный показатель деятельности компании является важным объектом исследования на протяжении долгого периода времени, поскольку финансовая архитектура наиболее полно охватывает все аспекты деятельности компании. Целью данной работы является анализ эффективности основных кластеров финансовой архитектуры, характеризующих российский рынок. Была собрана выборка из 58 российских компаний нефинансового сектора на временном промежутке с 2011 по 2018 год, на которой проводилось данное исследование. Для кластеризации данных был выбран иерархический метод Уорда с использованием Евклидова расстояния в качестве матрицы расстояний. Кластерный анализ показал, что в последние годы наблюдается 5 кластеров, характеристики которых стабильны во времени. Результаты регрессионного анализа, проводимого для каждого кластера, демонстрируют неоднозначное влияние компонент финансовой архитектуры в контексте разных бизнес-дизайнов. Таким образом, для принятия решений о повышении эффективности компании менеджменту необходимо принимать во внимание свою финансовую архитектуру.