Модель условной плотности для прогнозирования риск-метрик активов

ФИО студента: Попова Валерия Сергеевна

Руководитель: Малахов Дмитрий Игоревич

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Статистическое моделирование и актуарные расчеты (Магистратура)

Год защиты: 2019

Стоимостная мера риска (VaR) – одна из наиболее распространённых риск-метрик, преимуществами которой являются интуитивный смысл и простота расчета. VaR представляет собой максимальный размер потерь при заданной вероятности и временном горизонте. Целью работы является анализ качества прогнозов волатильности и стоимостной меры риска для трех моделей – GARCH, EGARCH, ARCD-GARCH-SGED. Модель условной плотности с добавлением асимметрии и эксцесса показала наилучшие результаты. Модели сравнивались с помощью различных критериев: информационный критерий, значение функции правдоподобия, функции потерь для волатильности, количество нарушений прогнозов стоимостной меры риска, функция потерь Лопеса. Кроме того был проведен тест Фридмана на значимость различий моделей.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ