Прогнозирование кривой доходности развивающихся рынков с помощью расширенных версий динамической модели Нельсона-Сигеля

ФИО студента: Анисимов Максим Андреевич

Руководитель: Малаховская Оксана Анатольевна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Оценка: 8

Год защиты: 2019

Динамическая модель Нельсона-Сигеля и ее расширения применяются многими центральными банками для прогнозирования кривой доходности. Точность прогнозов этих моделей была проанализирована для многих стран, однако их качество редко исследуется для целой группы развивающихся стран одновременно. В этой работе я тестирую традиционные динамические модели Нельсона-Сигеля, их расширенные версии без фактора "выпуклости", с инфляцией, байесовским оцениеванием для шести развивающихся стран. Еще одним расширением служит выбор спецификации моделей на основе минимизации BIC. Результаты исследования показывают, что добавление инфляции и байесовское оценивание улучшают точность прогнозов по сравнению с традиционныыми моделями. Также я заключаю, что многомерные динамические модели Нельсона-Сигеля обычно превосходят одномерные, а фактор "выпуклости" редко позволяет улучшить прознозы на коротком горизонте.

Текст работы (работа добавлена 12 мая 2019 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ