Динамическое построение портфелей дивидендных акций с использованием копул

В рамках данной выпускной квалификационной работы исследуется наличие преимуществ использования копул для динамической оптимизации портфеля высокодивидендных акций российских эмитентов. Альтернативными методами оптимизации, конкурирующими с использованием копул в рамках выдвинутых гипотез, являются наивный подход, применение портфельной теории Марковица, а также рыночный портфель в виде индекса МосБиржи и его модификации полного дохода. Основываясь на обширном перечне литературных источников, электронных изданий ведущих журналов, а также данным из финансовых терминалов Thomson Reuters Eikon, Bloomberg автор работы подробно описывает процедуру оптимизации портфеля дивидендных акций с использованием моделей ARMA и GJR-GARCH для оценки параметров предельных распределений и D-Vine конструкции парных копул для моделирования совместного распределения. Технически работа выполнена в среде программирования RStudio, предобработка данных - в пакете MS Office Excel. Объём магистерской диссертации 70 страниц, на которых размещены 3 рисунка и 4 таблицы. При написании работы использовался 41 источник литературы. Ключевые слова: копулы, ARMA, GJR-GARCH, CVaR, оптимизация, инвестиционный портфель, дивидендные акции, дивиденды. В дипломную работу входят введение, три главы, заключение, а также список используемых источников.