• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
ФИО студента
Название работы
Руководитель
Факультет
Программа
Оценка
Год защиты
Кадырова Регина Ринатовна
Эконометрическое моделирование волатильности обменного курса валют
2019
Данная работа посвящена моделированию волатильности доходности обменных курсов валютных пар USD/RUB, EUR/RUB, GBP/RUB, CNY/RUB, CHF/RUB c 2009 года по январь 2019 года, а также определению наличия коинтеграционных соотношений между данными парами с использованием статистических и эконометрических методов. С помощью перебора различных параметров авторегрессионных моделей с условной гетероскедастичностью были выбраны наилучшие модели волатильности с минимальными значениями информационного критерия Акаике и остатками без автокорреляции и условной гетероскедастичности. Наилучшими моделями оказались симметричные GARCH модели для пар EUR/RUB, CNY/RUB и ассиметричные модели APARCH у валютных пар USD/RUB, CHF/RUB и GJR-GARCH у пары GBP/RUB. Аналитическое прогнозирование продемонстрировало высокое прогнозное качество моделей на шаге Т+1: средняя абсолютная процентная ошибка для всех валютных пар не превысила 12%.

Исследование коинтеграционных взаимосвязей показало, что временных зависимостей обменных курсов с ценой на золото и нефть марки Brent обнаружено не было, но были определены взаимосвязи между самими курсами: USD/RUB и EUR/RUB, USD/RUB и CHF/RUB, CHF/RUB и CNY/RUB.

Представленное исследование может оказаться весьма полезным для компаний и частных инвесторов, которые отслеживают курсовые колебания, поскольку данные модели можно построить, например, на рыночных данных обменных курсов последних дней посекундно, проверить прогнозное качество и затем применять результаты для принятия решений о валютных транзакциях.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Расширенный поиск ВКР