Исследование взаимного влияния рынков акций, золота, нефти и цифровых финансовых активов

Данное исследование посвящено определению степени взаимосвязи национальных фондовых рынков между собой, а так же взаимному влиянию индексов, стоимости золота, нефти и цифровых финансовых активов. В условиях глобализации мировой экономики возрастает взаимосвязь национальных фондовых рынков. Наряду с экономическими показателями эффективности работы предприятия на стоимость акций, и как следствие на индекс фондовых бирж, все большее влияние оказывает динамика индексов национальных фондовых бирж развитых и наиболее крупных развивающихся экономик мира. Все большее значение приобретает формирующийся рынок цифровых электронных активов, что вызывает необходимость в эмпирических исследованиях и проверки традиционных гипотез и моделей переносимых на этот рынок из классического мира финансов. В связи с изложенным, особый интерес представляет разработка вопросов степени влияния указанных факторов на индекс российского фондового рынка в целях оказания помощи инвесторам и трейдерам при принятии решений по инвестированию финансовых средств, что определяет актуальность данного исследования. В результате проведенного исследования были выявлены присутствующие значимые взаимосвязи между переменными. Определяющую роль на протяжении всех периодов оказывал индекс фондового рынка США, России, а так же цены на нефть. Влияние биткойна на мировые фондовые индексы подтвердило его активную интеграцию в мировой финансовый рынок. В свою очередь цифровое золото испытывало на себе влияние со стороны индексов S&P500, RTS и отрицательное влияние со стороны цен на золото. Индекс фондового рынка России оказался зависим от долгосрочного влияния Америки, и стоимости нефти. В краткосрочной перспективе РТС оказывал влияние на Британию, Германию и Китай.