Моделирование волатильности цен обыкновенных акций компаний нефтегазовой отрасли РФ с учетом возможных структурных сдвигов

ФИО студента: Сильвестрова Виктория Борисовна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Финансовые рынки и финансовые институты (Магистратура)

Год защиты: 2019

Волатильность является одним из ключевых инструментов оценки риска, как известно, игнорирование моментов структурных сдвигов может приводить к искаженным оценкам и прогнозам. В ходе исследования были найдены моменты структурных сдвигов для рядов доходностей обыкновенных акций компаний нефтегазовой отрасли и были найдены оценки волатильности. Результаты оценки показали, что во время кризиса, стандартная модель GARCH (1,1) показывает существенно более низкие оценки волатильности чем модель, учитывающая структурные сдвиги, что приводит к некорректной оценке уровня риска на интервалах с наибольшими значениями волатильности логарифмических доходностей обыкновенных акций.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ