Моделирование вероятности дефолта публичных судовых компаний

На протяжении последнего десятилетия мировая судоходная промышленность переживает серьезный спад, сопровождающийся ростом числа случаев финансовой несостоятельности. В работе с использованием логистических регрессий и на примере выборки из 359 публичных судовых компаний за 2000-2015 гг. были построены модели прогнозирования вероятности дефолта. Предсказательные способности полученных моделей были протестированы на данных за 2016 год и оценены с помощью таких метрик прогнозного качества, как площадь под ROC кривой (AUC) и специфичность при заданном уровне чувствительности. Среди 1136 моделей без макроэкономического предиктора наилучшие прогнозные качества имеет модель, включающая возраст судовой компании, бухгалтерские и рыночные показатели. Ее значения площади под ROC кривой и специфичности при заданном уровне чувствительности, равной 0,90, составляют 0,87 и 0,82 соответственно. Также было получено, что группы бухгалтерских показателей прибыльность, активность и размер имеют наибольший вклад в вероятность дефолта судовых компаний. Ключевым результатом работы является возможность улучшения прогнозных качеств модели путем включения нефинансовой переменной возраст судовой компании, рыночных и макроэкономических предикторов.