Разработка современных механизмов риск-ориентированного надзора Банка России в сфере брокерской деятельности

Данная работа посвящена разработке предложений по развитию надзорной деятельности Банка России за брокерскими организациями на основе риск-ориентированного подхода. В исследовании рассмотрены нормативные основы осуществления надзора за брокерами на основе риск-ориентированного подхода, а также проанализированы применяемые на данный момент элементы риск-ориентированного надзора. На основе имеющихся исследований и международной практики надзора определены показатели, характеризующие риски в деятельности брокера. Данные показатели разделены на динамические и постоянные. На основе проведенного эконометрического анализа определены показатели риска, оказывающие наибольшее влияние на результаты деятельности брокеров. В отношении динамических показателей определены пороговые значения, достижение которых свидетельствует о повышении рисков деятельности брокера. С учетом результатов эконометрического анализа разработан порядок расчета показателя совокупного риска брокера. На основе указанного показателя возможна оценка рисков всех брокеров и распределение их по категориям рисков. Также в работе предложен порядок распределения брокеров по категориям риска на основе величины их риска и перечень мер, возможных к применению в отношении брокеров, отнесенных к каждой из категорий риска. Кроме того, разработаны предложения по применению показателей риска при осуществлении лицензирования брокеров и инициировании их проверок. Применение предложенных мер Банком России позволит повысить качество надзора, а также способствует снижению рисков в сфере брокерской деятельности.