Восстановление равновесных цен на основе мер информационной асимметрии и мер инвариантности

ФИО студента: Ситник Данил Витальевич

Руководитель: Завертяева Марина Александровна

Кампус/факультет: Факультет экономики, менеджмента и бизнес-информатики

Программа: Финансы (Магистратура)

Оценка: 8

Год защиты: 2019

В настоящей работе исследована выполнимость инвариантных соотношений на основе гипотез MDH и гипотезы ITI для внутридневных данных фьючерса на индекс РТС. Согласно полученным результатам, было выявлено, что на российском рынке внешние изменения условий торговли не находят отражение в корректировке участниками своего размера сделки. Это означает, что изменения волатильности определяется только на основе торговой интенсивности. Применив альтернативную технику измерения наблюдений, найдено подтверждение, что зависимости между исследуемыми микроструктурными характеристиками остаются постоянными. Опираясь на постоянство выполнения соотношения волатильности и количества сделок был получен внутридневной паттерн торговли, на основе которого выделены периоды с разной степенью эффективности в ценообразовании, согласующиеся с теорией информированной торговли.

Текст работы (работа добавлена 20 мая 2019 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ