Применение моделей японских свечей в техническом анализе для построения и управления портфелем российских акций

В данной работе рассматривается метод графических моделей Японских свечей в техническом анализе для построения и управления инвестиционным портфелем российских акций. Также, другие технические индикаторы и математические осцилляторы, такие как индекс силы рынка или показатель объема торгов, различные подходы к обнаружению тренда в динамике цен финансовых инструментов, совмещаются и оптимизируются для формирования портфеля российских акций, а также создания активной стратегии его управления. Полученные результаты проверены на робастность, статистическая значимость доходностей торговых стратегий рассчитана при помощи t-теста, методов Монте-Карло и бутстрэппинга с нулевыми моделями Random-Walk и GARCH-M соответственно путем сравнения рассчитанных результатов с 0.95 квантилями доходности стратегии «Купи и Держи» на реальных и сгенерированных данных. Особенностью данной работы является факт уникальной оптимизации торговых стратегий для каждой из исследуемых акций «Голубых Фишек» Российского Фондового рынка. Согласно полученным результатам, можно утверждать об отсутствии статистически значимой доходности торговой системы графических моделей Японских свечей и ее модификаций выше стратегии «Купи и Держи» для 22 из 23 акций на их экзаменационных выборках. Однако проверка на робастность показала статистически значимую доходность исследуемой торговой системы в качестве активной стратегии управления инвестиционным портфелем российских акций в течение высоко волатильных периодов российской экономики.