Современные методы оценки эффективности портфеля ценных бумаг: сравнительный анализ, критерии выбора и автоматизация процесса принятия решений

В условиях развития современной экономики возрастает значимость фондового рынка, как механизма вложения имеющегося денежного капитала инвестора. Особую актуальность фондовый рынок приобрел в последнее время, когда круг потенциальных инвесторов заметно увеличился за счет широких слоев населения, в том числе, и благодаря различным банковским приложениям. В настоящий момент количество доступных для инвестирования активов на рынке очень велико. В связи с этим для инвестора наиболее остро встает вопрос, как правильно составить инвестиционный портфель, и в дальнейшем управлять. Для принятия инвестиционных решений, а также для определения эффективности своих инвестиций существует много методик, основанных на анализе ключевых показателей – риска и доходности. Основной портфельной теорией считают современную портфельную теорию, предложенную Гарри Марковицем в середине 20 века. Спустя почти полвека, была предложена новая постмодернистская портфельная теория. Обе теории описывают способы оценки инвестиционного портфеля. Различие этих теорий заключается в подходе к определению риска и влияния этого риска на ожидаемую доходность. На российском рынке существует потребность, в совершенствовании как различных математических методов и моделей формирования портфеля ценных бумаг и оценки его эффективности, так и различных автоматизированных систем, которые могли бы сформировать оптимальный инвестиционный портфель и, что немаловажно, оценить его эффективность. Целью данной работы является анализ возможности повышения качества принимаемых инвестиционных решений с использованием постмодернистских методов оценки эффективности портфеля ценных бумаг и разработка рекомендаций по автоматизации данного процесса.