Спуфинговые стратегии и ликвидность на финансовых рынках

ФИО студента: Борейко Наталья Владимировна

Кампус/факультет: Факультет мировой экономики и мировой политики

Программа: Мировая экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2020

Работа посвящена анализу валютного рынка Московской биржи на предмет присутствия спуфинговой стратегии. Для этого вычисляются такие количественные характеристики ликвидности, как realized spread, effective spread, price impact, а также проводится кластерный анализ данных. В результате показано, что на валютном рынке Московской биржи могут присутствовать спуфинговые стратегии: обнаружены сделки, подозрительные с точки зрения спуфинга. Из-за недостаточного регулирования биржи обнаружение манипулятивных стратегий остается сложной задачей для регулятора. Полученные выводы могут быть полезны для усовершенствования механизмов выявления манипуляций на финансовом рынке.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ