Построение инвестиционного портфеля на основе высокодивидендных акций

ФИО студента: Смирнова Елизавета Сергеевна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2020

Данное исследование посвящено изучению инвестиционных стратегий на основе высокодивидендных акций на российском широком рынке в 2010-2019 гг. Помимо тестирования классической стратегии “Собаки Доу” и её известных модификаций, таких как изменение числа акций в портфеле и фильтрация начальной выборки по мультипликатору P/E, в работе был проведен анализ поведения дивидендных акций в отраслевом разрезе. Для 8 секторов были построены портфели, включающие в себя акции с наибольшей дивидендной доходностью. С помощью регрессионного анализа были выявлены отрасли, позволяющие получить инвестору статистически значимую избыточную доходность по сравнению с индексом MOEXBMI. Эти отрасли легли в основу диверсифицированных дивидендных портфелей, которые смогли превзойти классическую стратегию как по размеру накопленной и среднегеометрической доходностей, так и по показателям Шарпа, Сортино и Трейнора.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ