Новости и социальные сети российских компаний: степень влияния на рынок ценных бумаг

В данной работе исследуется быстро меняющийся социальный и новостной ландшафт СМИ, который отвечает за распространение информации, жизненно важной для эффективного функционирования финансовых рынков. Также, внимание уделяется чувствительности ценообразования активов к ключевым событиям, способным вызвать страх и неприятие риска у инвесторов. К таким событиям относятся COVID-19 и экономические санкции. Результаты исследования показывают, что доходность рынка объясняется как экономическими показателями (нефть и курс валют), так и тональностью текстовой информации. Более того, с 2011 по 2015 тональность новостного фона была главенствующим информационным фактором доходности рынка ценных бумаг, а в период с 2017 по 2020 – доминация перешла к настроению текстов социальных сетей. За рассматриваемый период времени чувствительность ценообразования активов в России к социальному влиянию через настроение микроблогов увеличилась, а влияние тональности новостей ослабло. Ключевые события так же способствуют движению рынка ценных бумаг, и влияние это негативное, что подтверждает неприятие риска и страх инвесторов относительно экономической нестабильности, вызванной массовыми заболеваниями и иностранными санкциями.