Повышение эффективности формирования высокодивидендных портфелей на российском фондовом рынке

Данная работа определена попыткой адаптации классической стратегии высокодивиденого инвестирования, Dogs of the Dow, к реалиям российского фондового рынка. Произведена своего рода модификация основной стратегии с повышением эффективности ее реализации путем отбора компаний по финансовым показателям и преобразования таких фундаментальных характеристик портфеля, как месяц его формирования и количество акций в нем. Итогом данной работы можно считать достижение главной цели исследования, а именно формирование новой авторской модели высокодивидендной стратегии, основанной на теории Dogs of the Dow. Всего в ходе исследования было протестировано более 150 тысяч портфелей. Результатом моделирования стало получение различных версий классической модели: стратегии, содержащие портфели, сформированные только на основе метрики дивидендной доходности и стратегии с портфелями, сформированными с помощью фильтров по финансовому состоянию. Автором сделан вывод о том, что применение высокодивидендных стратегий вполне реализуемо на российском фондовом рынке. Такие стратегии позволяют получать дополнительные доходности инвесторам, а устанавливаемые фильтры, касающиеся как базовых характеристик, так и финансового положения компаний при отборе акций в портфель способствуют увеличению доходности на 10,1%., что позволяет рекомендовать авторскую стратегию в качестве возможной стратегии для пользования частными инвесторами.