• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Валидация моделей оценки риска на российском рынке

ФИО студента: Евзман Леонид Львович

Руководитель: Лапшин Виктор Александрович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2020

Аннотация В мировой практике на финансовых рынках модель Value-at-Risk (дальше VaR) была признана эталонной мерой риска. Поэтому VaR обычно используется для установления и мониторинга лимитов риска, а также используется для расчета требований к капиталу в финансовых организациях. Однако, несмотря на широкое использование VaR, нет единого стандарта для проверки этой модели риска. Валидационные тесты основаны на количестве допущений, и точность VaR зависит от этих допущений. В этой работе, с помощью эксперимента Монте-Карло эмпирически выявлено, какие валидационные тесты более эффективны при нарушении предпосылки о независимости и одинаковой распределённости пробоев параметрического Value at Risk на развивающемся Российском финансовом рынке. Результаты в виде мощности тестов, для разных номинальных размеров, уровней Value at Risk и размеров выборки представлены в виде таблицы в конце этой работы. Ключевые слова: Параметрический VaR, NAGARCH, нарушение предпосылок, сила валидацилнных тестов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ