• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Анализ влияния ликвидности на доходность субфедеральных облигаций

ФИО студента: Манасова Ксения Алексеевна

Руководитель: Россохин Владимир Валерьевич

Кампус/факультет: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2020

В данной работе представлен анализ на тему влияния ликвидности на доходность субфедеральных облигаций. Основываясь на обзоре существующих исследований, было сформулировано собственное определение термина «ликвидность», понятие «субфедеральные облигации», выдвинуты проекции ликвидности и основные показатели. Количественное тестирование гипотез осуществлялось с помощью модели регрессионного анализа, учитывающей панельную структуру данных, т.е. их принадлежность к пространственному и временному типу. Тестирование проводилось по 930 данным с 2011 по 2020 годы, включая 275 рублевых облигационных субфедеральных и муниципальных выпусков. Результаты тестирования показали, что выбранные показатели ликвидности - коэффициент оборачиваемости, количество совершенных сделок за период, коэффициент Амихуда и бид-аск спред являются значимыми в объяснении различий доходности.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ